Contenu éducatif uniquement. Ni conseil en investissement ni recommandation.Learn moreLes données peuvent être retardées, révisées ou incomplètes ; des restrictions d’utilisation s’appliquent.Data Disclaimer
Analyse du spread or SGE
Analyse du spread spot vs futures pour les contrats or du SGE.
Analyse du spread or du Shanghai Gold Exchange
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À propos de ces données
Cette page suit l’écart quotidien entre le contrat spot Au99.99 du Shanghai Gold Exchange et le contrat différé Au(T+D), coté en yuans par gramme (spot moins différé) et en pourcentage du prix spot. Un écart durablement positif indique une offre physique tendue ou une forte demande spot en Chine ; un écart négatif suggère une pression vendeuse sur le marché différé ou une offre physique abondante.
Source : données quotidiennes officielles du Shanghai Gold Exchange (sge.com.cn), mises à jour après chaque séance du SGE.
Questions fréquentes
- Qu’est-ce que le SGE Au99.99 ?
- Au99.99 est le contrat spot du Shanghai Gold Exchange pour l’or d’une pureté de 99,99 %, coté en yuans par gramme. C’est le prix de référence de l’or physique en Chine.
- Qu’est-ce que l’Au(T+D) ?
- Au(T+D) est le contrat d’or à livraison différée sur marge du SGE. Les positions peuvent être reconduites indéfiniment contre des frais de report quotidiens : il se comporte comme un future perpétuel et attire les flux à effet de levier et de couverture.
- Qu’indique l’écart Au99.99 vs Au(T+D) ?
- L’écart sépare la demande physique du positionnement papier en Chine. Un spot au-dessus du différé signale des acheteurs prêts à payer pour du métal immédiat ; un spot en dessous, des positions longues spéculatives sur le différé dépassant la demande physique.