Las apuestas por una postura restrictiva de la Fed impulsan la fortaleza generalizada del dólar

El dólar estadounidense prolongó su racha alcista frente a una cesta de principales divisas, ya que los sólidos datos económicos nacionales, incluidas las elevadas cifras de inflación, intensificaron las expectativas del mercado de una subida de tipos de interés más agresiva por parte de la Reserva Federal. Esta fortaleza generalizada empujó al euro a un mínimo de dos semanas y al dólar canadiense a un mínimo de cuatro semanas, mientras que el yen japonés se debilitó hacia el nivel de 160. El dólar australiano y la libra esterlina también perdieron un terreno significativo a medida que la perspectiva de la política monetaria de EE. UU. diverge de la de otros bancos centrales.

El mercado del oro muestra resiliencia tras los datos de inflación

El oro en lingotes y las acciones mineras asociadas experimentaron una recuperación tras una caída inicial de los precios que se atribuyó al sólido informe de inflación de EE. UU. La debilidad inicial reflejó la preocupación de que una mayor inflación condujera a una Fed más restrictiva, lo que puede ser un viento en contra para este metal que no devenga intereses.

El mercado del petróleo sopesa la geopolítica frente al aumento de la oferta

Los precios del petróleo crudo se estabilizaron tras alcanzar mínimos de dos meses, encontrando soporte a medida que el optimismo sobre un acuerdo de paz en Oriente Medio empezaba a disminuir, reintroduciendo una prima de riesgo geopolítico. Sin embargo, limitando las posibles ganancias de precios, los informes indicaron que Arabia Saudita ha aumentado su producción de petróleo a su nivel más alto desde febrero.

Foco en la divergencia de las políticas monetarias globales

La atención del mercado también se centra en la dirección de la política de otros bancos centrales globales. Aunque el yen japonés se está depreciando actualmente frente al dólar, algunos estrategas señalan la posibilidad de un giro estructural a medio plazo ante la eventual normalización de la política del Banco de Japón. En el Reino Unido, los economistas pronostican un aumento de la tasa de inflación de octubre, un dato clave para el Banco de Inglaterra.