米国債買い戻し計画を受けて米ドルが下落

米財務省が長期国債の買い戻し規模を倍増する計画を発表したことを受け、米ドルは大幅に下落した。この措置は国内債券市場の安定化を目的としたもので、長期国債利回りの急激な低下を招き、ユーロや英ポンドといった主要通貨に対してドル安を促した。その結果、ユーロはドル全面安の恩恵を受ける形で、3ヶ月ぶりの高値を更新した。

金と銀、利回りとドルの動きを受けて乱高下

貴金属価格は、米ドルや米国債利回りの動きに反応してボラティリティが高まる展開となった。金は当初、ドル安に支えられて11週間ぶりの高値となる $4,527 まで急騰したが、その後、利回りが低下分を一部戻し始めたことで上げ幅を縮小し、 $4,490 近辺で取引された。銀も同様の軌跡をたどり、当初の上昇後は1トロイオンスあたり $66.70 付近まで押し戻された。

中央銀行、インフレと成長への懸念に対処

世界の金融政策が引き続き重要な焦点となっており、Fedの7月議事要旨のテキスト分析からは、ややタカ派的なトーンやインフレへの懸念が示唆されているものの、今後の行動について委員会内の意見は分かれているようだ。日本では、国債利回りの上昇が長期にわたる円キャリートレードを脅かし、グローバル市場における大きな転換点を迎えている。一方、インド準備銀行など他の中央銀行は、安定した国内経済環境を背景に、静観姿勢を維持することに問題はないとみている。

地政学的緊張がエネルギー価格を支援

中東での緊張が市場の不確実性を高め、エネルギー価格の下支えとなった。米国とイランの関係膠着を背景に、WTI原油先物は1バレルあたり $86 近辺と3週間ぶりの高値を記録した。地域の地政学的リスクをさらに高める要因として、イエメン沖でタンカーが不審船に接近されたと報告されている。