強い米雇用統計がドルとFRB利上げ観測を押し上げ

市場予想を大幅に上回る好調な内容となった8月の米非農業部門雇用者数（NFP）は、失業率が横ばいにとどまる一方で、雇用の伸びが予測を大きく上回り、金融市場を揺るがした。この堅調な労働データは米ドルを押し上げ、FRBによる近い内の利上げ観測を再燃させ、一部のアナリストが利下げ時期の予想を先送りする動きにつながった。これにより当初は貴金属が圧力を受け、このニュースを受けてシルバーは急激な、しかし部分的な売りに見舞われた。

地政学的緊張の高まりで原油価格が急騰

イラン近郊およびホルムズ海峡周辺での新たな米国による攻撃の報道は、エネルギー市場に重大な地政学的リスクプレミアムを再びもたらした。このニュースを受けて原油価格は急騰し、ブレント原油は一時$92を突破したものの、その後は高値から反落した。重要な海上航路を通る原油の流通を巡る不確実性は、引き続き市場参加者の主要な注目点となっている。

中央銀行の政策が引き続き市場の主要な原動力に

アナリストらは、中国やポーランドなどの中央銀行による継続的な買い越しが、金市場に構造的な下支えを提供し続けていると指摘した。欧州では、根強いインフレに対処するため、欧州中央銀行（ECB）による次回の利上げに向けて市場のコンセンサスが形成されつつある。最近のユーロ圏小売売上高の減少など、一部の弱い経済指標があるにもかかわらず、この期待は維持されている。

明暗が分かれた北米雇用統計が為替に影響

カナダが8月に大幅な雇用純減を報告した一方、米国では堅調な雇用の伸びが見られ、北米の経済情勢は対照的な二極化を示した。この乖離により、カナダドルは米ドルに対して大幅に下落し、カナダ銀行による利下げの可能性に対する期待が高まった。カナダの弱い雇用統計は、アイヴィーPMIの上昇を示す別の報告に影を落とした。